2023年前三季度，面對錯綜復雜的國內外發展形勢以及多重超預期因素影響，服裝行業經濟運行延續回暖態勢，生產、出口、效益、投資等主要運行指標雖仍未扭轉負增長態勢，但降幅逐步收窄，內銷市場在居民收入及消費信心提升的影響下持續回升。展望四季度，各種不確定性因素依舊存在，全球宏觀經濟預期轉差、國際市場需求不振、地緣政治沖突加劇將對我國服裝出口形成嚴峻挑戰。但隨著我國經濟持續恢復向好、“穩增長、促消費”的宏觀政策持續推進以及“雙十一”、“雙旦”等傳統消費旺季的到來，將為我國服裝行業平穩向好發展提供強有力支撐。
● 服裝行業經濟運行情況●
生產下行有所趨緩
前三季度，受市場需求不振、出口數量下滑、訂單加速外流等不利因素影響，我國服裝行業規模以上企業工業增加值和服裝產量仍呈現負增長。但在內需市場穩步恢復、國家一系列穩增長穩就業政策的有力支撐下，行業生產呈現邊際改善特征。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業規模以上企業工業增加值同比下降8.8%，增速比2022年同期下滑10.8個百分點，降幅比1-6月加深0.6個百分點。其中7月、8月、9月當月服裝行業規模以上企業工業增加值分別同比下降11.1%、10.3%和8.1%，降幅逐月收窄。1-9月，規模以上企業完成服裝產量145.09億件，同比下降9.39%，降幅比2022年同期加深7.73個百分點，比1-6月加深1.55個百分點（見圖1）。從細分品類來看，服裝行業規模以上企業梭織服裝產量為48.81億件，同比下降15.46%，降幅比2022年同期加深12.97個百分點，比1-6月加深5.54個百分點；其中羽絨服裝和西服套裝產量同比分別下降27.81%、5.70%，比2022年同期分別下滑32.05和14.37個百分點，降幅比1-6月分別收窄0.95和2.53個百分點；襯衫產量同比下降9.19%，降幅比2022年同期加深8.80個百分點，比1-6月加深0.46個百分點；針織服裝產量為96.27億件，同比下降5.97%，降幅比2022年同期加深4.82個百分點，比1-6月收窄0.68個百分點。
圖1 2023年1-9月服裝行業生產增速情況
數據來源：國家統計局
內銷市場企穩回升
前三季度，在國家促消費系列政策持續發力顯效、消費場景全面恢復、居民收入及消費信心逐步回升等積極因素影響下，國內服裝銷售市場保持良好恢復態勢，市場活力持續回升，消費需求逐漸釋放。根據國家統計局數據，1-9月，我國社會消費品零售總額342107億元，同比增長6.8%，增速比1-6月放緩1.4個百分點。其中，限額以上單位服裝類商品零售額累計7257億元，同比增長12.8%，增速比1-6月放緩2.7個百分點。三季度限額以上單位服裝類商品零售額月度增速持續回升，7月同比增長2.6%，8月同比增長5.7%，9月同比增長12%（見圖2）。線上服裝零售增速小幅放緩，1-9月，穿類商品網上零售額同比增長9.6%，增速比1-6月放緩3.7個百分點。
圖2 2023年1-9月國內市場服裝銷售情況
數據來源：國家統計局
出口下行壓力加劇
今年以來，在世界經濟復蘇乏力的大環境下，受全球供應鏈調整、國際主要消費市場需求不振和地緣政治風險等因素影響，我國服裝出口壓力明顯加大。根據中國海關數據，1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1212.3億美元，同比下降8.8%，增速比2022年同期下滑18.2個百分點，降幅比1-6月加深2.9個百分點；進入三季度，單月出口降幅逐月收窄，7月、8月、9月出口降幅分別為18.0%、11.9%和7.9%。從量價關系來看，服裝出口量價齊跌。1-9月，服裝出口數量為229.3億件，同比下降3.8%，出口平均單價4.37美元/件，同比下降5.3%。其中，針織服裝出口數量同比下降3.9%，出口單價同比下降6.3%；梭織服裝出口數量同比下降3.5%，出口單價同比下降4.4%（見圖3）。
圖3 2023年1-9月服裝及衣著附件出口情況
數據來源：中國海關
從出口品類來看，1-9月，附加值較高的西服、便服等通勤、社交類服裝以及滑雪等運動服裝出口繼續保持增長，其中西服套裝、便服套裝出口金額同比分別增長14.4%和27.5%，滑雪等運動服裝出口金額同比增長4.3%。除此之外，大衣、羽絨服等防寒服裝、睡衣等家居服裝出口金額同比分別下降17.8%和9.9%；針織類T恤衫和毛衫出口金額同比分別下降4.6%和12.8%。受“涉疆法案”影響，我國對美國及其他主要市場棉制服裝出口均呈現兩位數大幅下降。1-9月，我國棉制服裝出口382.4億美元，同比下降12.4%；其中，棉制針織服裝出口215.2億美元，同比下降18.1%；棉制梭織服裝出口162.1億美元，同比下降9.4%。另外，我國對美國棉制服裝出口64.0億美元，同比下降23.8%；對歐盟棉制服裝出口50.0億美元，同比下降27.1%。
從主要市場來看，1-9月，我國對美國、歐盟和日本三大傳統市場服裝出口延續下降態勢，對俄羅斯、非洲以及一帶一路沿線國家和地區保持較快增長。根據中國海關數據，1-9月，我國對美國、歐盟和日本三大傳統市場服裝出口金額合計566億美元，同比下降17.2%，占我國服裝出口總額的46.7%，比2022年同期減少4.8個百分點。其中，我國對美國服裝出口同比下降15.5%，降幅比2022年全年加深13.3個百分點；對歐盟服裝出口同比下降21.9%，增速比2022年全年下滑24.9個百分點；對日本服裝出口同比下降10.8%，降幅比2022年全年加深10.5個百分點。同期，我國對東盟、一帶一路沿線國家和地區等新興市場服裝出口同比增長3.1%，拉動服裝出口增長1.6個百分點。其中，我國對東盟服裝出口金額113.5億美元，同比增長3%，拉動我國服裝出口增長0.2個百分點；對非洲、一帶一路沿線國家和地區服裝出口同比分別增長17.6%和4.5%，分別拉動我國服裝出口增長0.8和1.1個百分點；而對拉丁美洲和大洋洲服裝出口則同比下降6.6%和6.7%。另外，我國對俄羅斯服裝出口同比增長21.4%，對英國、智利和加拿大服裝出口同比分別下降20.3%、24%和22.8%。
從出口省份來看，東部地區仍是我國服裝出口主要集中地，中西部地區服裝出口小幅增長。根據中國海關數據，1-9月，我國服裝出口前五大省份浙江、廣東、江蘇、山東和福建合計占服裝出口總額的69.8%，比2022年同期減少1.2個百分點，比1-6月提高0.5個百分點。其中，浙江服裝出口同比下降2.2%，占全國服裝出口比重提高1.5個百分點。廣東、江蘇和福建服裝出口同比分別下降14.8%、18.8%、和16.4%，占全國服裝出口比重分別減少1.1、1.6和0.8個百分點。山東服裝出口同比下降2.7%，占全國服裝出口比重提高0.7個百分點。同期，中西部地區服裝出口金額合計同比增長0.6%，占全國服裝出口總額的20.6%，比2022年同期提高1.9個百分點。另外，中西部省份服裝出口形勢明顯分化，西藏、黑龍江和甘肅服裝出口迅猛增長，增幅高達135.7%、129.3%和105%，而安徽、江西和湖南服裝出口降幅分別為10.0%、27.4%和28.3%。
企業效益嚴重承壓
前三季度，受訂單不足、成本高企等經營壓力交織疊加的影響，我國服裝行業營業收入和利潤總額的萎縮態勢仍在延續，企業運行效率放緩，盈利難度加大，行業經濟運行嚴重承壓，主要效益指標較上半年持續下滑。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業規模以上（年主營業務收入2000萬元及以上）企業13575家，實現營業收入8778.74億元，同比下降8.13%，降幅比1-6月加深0.03個百分點；利潤總額384.2億元，同比下降7.2%，降幅比1-6月加深4.09個百分點（見圖4）。
成本上漲，企業盈利難度加大。行業規模以上企業虧損面達26.76%，比2022年同期擴大8.87個百分點；營業利潤率為4.38%，比2022年同期提高0.04個百分點，高于1-6月0.02個百分點。
運行效率有所下降。產成品周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率分別為8.67次/年、5.38次/年和1.22次/年，同比分別下降0.75%、0.43%和0.09%。
圖4 2023年1-９月服裝行業主要效益指標情況
數據來源：國家統計局
投資信心略顯不足
前三季度，在市場需求偏弱、企業效益下滑的背景下，我國服裝行業投資規模呈現小幅下降，投資信心仍顯不足。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業固定資產投資完成額同比下降4.7%，增速比2022年同期下滑35.5個百分點，降幅比1-6月收窄0.6個百分點，低于紡織業和制造業整體水平2.5和10.9個百分點（見圖5）。
圖5 2023年1-9月服裝行業固定資產投資增速情況
數據來源：國家統計局
●服裝行業運行主要影響因素●
國內宏觀經濟穩步向好
內銷市場活力持續顯現
2023年以來，國家一系列擴大內需、提振信心、防范風險政策持續發力顯效，消費場景全面恢復，居民收入及消費信心逐步回升，帶動服裝行業內銷市場活力持續顯現，保持較快增長勢頭。根據國家統計局數據，三季度城鎮調查失業率平均值為5.2%，31個大城市城鎮調查失業率平均值為5.3%，分別比2022年同期下降0.2和0.3個百分點；9月，消費者信心指數為87.2，比6月增長0.93%。前三季度，全國居民人均可支配收入和人均消費支出同比分別增長5.9%和8.8%，增速分別比2022年同期加快2.7和7.3個百分點；人均衣著消費支出1055元，同比增長6.5%，增速比2022年同期提升7.9個百分點。其中城鎮居民人均衣著消費支出同比增長6.4%，農村居民人均衣著消費支出同比增長5.1%，分別比2022年同期提升9.7和1.6個百分點。
國際市場需求減弱趨勢明顯
在世界政治局勢復雜演變、全球經濟衰退風險加大等制約因素增多的形勢下，國際市場復蘇前景不明朗，歐美等發達國家主要市場消費信心下降，服裝零售商面臨高庫存壓力，市場需求走弱趨勢明顯增強，給我國服裝出口帶來較大不確定性。主要國際市場進口持續下降，1-8月，美國進口服裝同比降幅高達24.1%，歐盟、日本進口服裝分別同比下降11.3%和2.8%。美國9月服裝服飾商店零售額260.2億美元，較上月下降0.8%，為6個月以來的首次下降，比去年同期增長0.1%。服裝服飾商店庫存/銷售比率持續走高，8月已經升至2.35。8月歐元區零售業銷售額環比下降1.2%，其中線上零售額下降4.5%，高通脹仍在抑制消費者購買力。日本國內消費增長乏力，由于通貨膨脹持續，工薪家庭實際收入下降，扣除物價因素影響后日本8月實際家庭消費連續6個月同比下滑；1-8月，日本紡織服裝零售額累計5.5萬億日元，同比增長0.9%，較疫情前同期下降22.8%。由于反常的溫暖天氣，消費者對買秋裝的欲望不高，英國9月零售額下降幅度超過預期，且整體消費者價格通脹率為6.7%，在主要發達經濟體中最高。
●四季度服裝行業發展趨勢研判●
從國內看，三季度我國GDP環比增長1.3%，環比增速連續五個季度增長，經濟總體呈現持續恢復向好態勢。經濟增長帶動就業擴大和居民收入提升，居民消費能力和消費意愿不斷增強，消費需求加速釋放。根據國家統計局數據，9月制造業PMI（采購經理指數）為50.2%，比上月提升2.1個百分點，連續4個月回升。其中生產指數和新訂單指數分別為52.7%和50.5%，比上月上升0.8和0.3個百分點，表明制造企業生產經營活動持續加快，采購活動進一步活躍，市場需求較快釋放。隨著國民經濟運行持續好轉以及四季度傳統消費旺季下各大服裝品牌推出各種打折促銷活動對消費需求的刺激下，服裝內銷市場有望持續回暖。
從國際看，全球經濟衰退風險持續上升，未來的不確定性正在削弱全球消費能力與消費信心。近期，國際貨幣基金組織預計全球經濟增速將從2022年的3.5%放緩至2023年的3.0%和2024年的2.9%，低于3.8%的歷史平均水平。WTO預計今年全球商品貿易量將增長0.8%，不到四月份預測的一半，全球貿易持續低迷。四季度，在圣誕和元旦等重大節日的帶動下，歐美國家的市場需求仍將具有韌性，越南及孟加拉國工人罷工導致工廠關閉所引起的部分訂單回流以及人民幣貶值等因素影響將短期利好服裝出口。但長期來看，各種不穩定因素依舊存在，主要發達經濟體宏觀經濟不振，居民收入增長放緩，國際市場消費需求持續減弱，疊加逆全球化思潮仍未消退、日益加劇的地緣經濟割裂等因素影響，我國服裝出口下行嚴重承壓。
總體而言，面對復雜嚴峻的國內外發展形勢，服裝企業要堅定信心、穩中求進，持續推進數字化、智能化轉型升級，優化產品結構，提升企業市場競爭力，同時注重多元化發展，加速調整海外布局，為行業穩定復蘇和高質量發展筑牢堅實基礎。
